למה נוצר עודף מס בשוק ההון
כל גוף פיננסי מנכה מס במקור על הרווחים שנוצרו אצלו, בלי ראייה כוללת. זהו מקור מובנה לעודפי מס.
- מספר חשבונות. רווח בבנק א' חויב במס, בעוד שבבית השקעות ב' נצבר הפסד באותה שנה. הקיזוז אינו קורה מעצמו.
- הפסדים מועברים משנים קודמות. הפסד הון שלא נוצל בעבר ניתן להעברה לשנים הבאות, אבל הבנק לא בהכרח מכיר אותו.
- ניירות ישראליים מול זרים. אפשר לקזז ביניהם, אבל התיעוד מפוזר.
- מכירה בהפסד בסוף השנה. אחרי שכבר נוכה מס על רווחים קודמים באותה שנה.
כללי הקיזוז
| סוג הקיזוז | מה מותר |
|---|---|
| הפסד הון מול רווח הון באותה שנה | מותר, כולל בין ניירות ישראליים לזרים |
| הפסד הון מול ריבית ודיבידנד | מותר בתנאים מסוימים, בהתאם לשיעורי המס |
| הפסד משנה קודמת מול רווח בשנה הנוכחית | מותר, ההפסד ניתן להעברה לשנים הבאות |
| הפסד בשנה הנוכחית מול רווח בשנה קודמת | אסור. אין קיזוז לאחור |
הפסדים נוסעים קדימה בלבד. הפסד של 2026 יכול לקזז רווחים של 2027, אבל לא של 2025. לכן חשוב לדווח על הפסד גם בשנה שבה אין רווח לקזז מולו, כדי לשמר אותו לשנים הבאות.
טופס 867: המסמך שאתם צריכים
טופס 867 הוא אישור שנתי על ניכוי מס במקור מריבית, מדיבידנד ומרווחי הון, שמפיק כל בנק וכל בית השקעות. הוא מרכז את כל מה שפקיד השומה צריך:
- סך רווחי ההון שנוצרו בחשבון באותה שנה.
- סך ההפסדים.
- ריבית ודיבידנד שהתקבלו.
- המס שנוכה במקור בפועל.
מי שמנהל כמה חשבונות צריך טופס 867 מכל אחד מהם, לכל שנת מס. את הטפסים אפשר להפיק מהאזור האישי באתר הגוף הפיננסי.
כמה מס אפשר להחזיר
שיעור המס על רווחי הון ריאליים ליחיד עומד ככלל על 25%, ובחלק מהמקרים על 15%, בהתאם לסוג הנייר ולמועד ההשקעה. משמעות הדבר היא שקיזוז הפסד מחזיר את המס ששולם על רווח בגובה מקביל.
בשנת המס נוצר בבנק א' רווח של 40,000 ₪ ונוכה עליו מס של 10,000 ₪. באותה שנה נוצר בבית השקעות ב' הפסד של 30,000 ₪. אחרי קיזוז, הרווח החייב עומד על 10,000 ₪ והמס הנכון הוא 2,500 ₪. ההחזר הצפוי: 7,500 ₪.
נקודה נוספת: על הכנסה חייבת מעל סף מס יסף מתווספת תוספת מס גם על רווחי הון. ראו ההסבר על מס יסף.
איך מגישים
- אספו טופס 867 מכל בנק ומכל בית השקעות, לכל שנת מס.
- בדקו אם יש לכם הפסדים מועברים משנים קודמות ואת התיעוד שלהם.
- מלאו את חלק רווחי ההון בטופס 135, כולל ההפסדים לקיזוז.
- צרפו את כל טפסי 867 והגישו.
אם התיק כולל חשבונות בחו"ל, נגזרים, מטבעות דיגיטליים או פעילות בהיקף גבוה, שווה להיוועץ. גם דיווח על הפסד לשנה שבה אין רווח הוא צעד נכון, כדי לשמר אותו לעתיד.
שאלות ותשובות
הפסדתי בבורסה ולא היו לי רווחים כלל. מגיע לי החזר?
לא בשנה הזו, כי אין מס ששולם שאפשר להחזיר. עם זאת, כדאי לדווח על ההפסד כדי לשמר אותו לקיזוז מול רווחים בשנים הבאות.
אפשר לקזז הפסד ממניה ישראלית מול רווח ממניה אמריקאית?
כן. הקיזוז בין ניירות ישראליים לזרים מותר.
כמה שנים אפשר להעביר הפסד קדימה?
הפסד הון שלא נוצל ניתן להעברה לשנים הבאות, ובלבד שדווח כראוי ונשמר תיעוד. בפועל, ההגבלה המעשית היא חלון שש השנים להגשת בקשות.
הבנק כבר מקזז לי אוטומטית. צריך לעשות משהו?
הבנק מקזז רק בתוך החשבון שאצלו. קיזוז בין גופים שונים או מול הפסדים משנים קודמות מחייב הגשה מולכם.